2024年电子元器件行情分析与2025年趋势展望-深圳国际电子展

作为中国电子产业风向标，elexcon深圳国际电子展致力于聚焦展示芯片和元器件领域新技术、新产品和热点应用。elexcon2025联合资深产业分析师隆重发布《2024年电子元器件行情分析与2025年趋势展望》，以期为产业发展提供有益的建议和洞察。

2024年电子元器件供应链发展回顾

回顾2024年，宏观经济弱势下行、贸易冲突博弈频繁、产业分化割裂等问题加剧，但在消费电子、AI、电动汽车及新能源等需求推动下，全球电子元器件销售额强劲回升。从电子元器件供应链看，各品类芯片交期恢复正常，价格大幅修复，部分回升明显，客户提货节奏稳定，但库存去化不及预期导致供应链振荡持续。

展望2025年，尽管全球经济及地缘政治博弈的不确定因素增加，全球电子元器件市场结构性分化依然存在，汽车和工业等主要电子元器件应用市场复苏或增长弱于预期，但总体增长趋势稳定，电子元器件行业逐步迎来上行周期，部分细分领域迎来新机会。

1、年度供应链大事件及影响

2024年，政策和关税变化对于全球电子元器件供应链影响最为明显。其中，美国对华管制进一步升级，欧盟积极推动对华电动汽车关税调整，随着特朗普大选获胜的后续影响，全球围绕半导体及电动汽车、AI、新能源、消费电子等领域冲突加剧。值得关注的是，昔日龙头Intel陷入困境，文晔营收超过艾睿登顶第一，半导体行业格局变革不断。中国芯片厂商注销/倒闭超1.46万家，未来一年半导体产业仍需“渡劫”。

资料来源：芯八哥整理

2、重点品牌交期及趋势分析

从重点品牌看，NVIDIA 为代表的AI芯片量价齐升，供不应求持续，成全年增长最为迅猛品类；SK海力士等DRAM和NAND芯片价格持续回升，HBM供不应求；TI为代表的模拟芯片降幅较大，价格倒挂严重；Infineon和ST为代表的车规级MCU、MOSFET及IGBT降幅较大，需求下降；Intel和Qualcomm为代表的消费电子品类增长稳定；Murata中高端MLCC需求增长，交期有延长趋势。

资料来源：芯八哥整理

3、电子元器件进出口及出海分析

（1）中国半导体进出口保持向好

2024年1-11月，中国集成电路进出口保持稳定增长态势，出口额突破万亿元（1455亿美元），进出口金额逆差缩减至1841亿美元，自2021年达到2788亿美元的峰值后下降态势明显。其中，进出口同比平均增速分别为11.0%、20.0%，出口增长强劲，显示出国产芯片替代趋势良好。

2024年中国集成电路进出口及逆差情况

资料来源：工信部、CCD、芯八哥整理

从进口主要市场看，中国台湾、韩国及马来西亚是国内集成电路主要进口来源地，其中韩国存储芯片进口量相对较大，中国台湾和马来西亚有较多代工和封测产品。

2024年前三季度中国集成电路进口地区占比

资料来源：中国海关、芯八哥整理

出口市场方面，中国香港、韩国、中国台湾及越南占据前列，其中中国香港是主要出口中转站，越南、马来西亚为代表的东南亚国家出口增长较快，中国集成电路产业在亚洲增长较快。

2024年前三季度中国集成电路出口地区占比

资料来源：中国海关、芯八哥整理

（2）电子元器件出海成为新亮点

近年来，随着中国消费电子、光伏等新能源产品及电动汽车在海外生产布局增长，上游一批原材料和零部件厂商积极加速海外市场布局，以电子元器件为代表的新势力近几年也在积极开展国际化贸易，从原来的销售渠道布局为主积极向生产基地建设转型。芯八哥通过对国产头部电子元器件厂商梳理，将出海厂商分为以下三类：

第一类以铺设经营实体和生产基地为主，以扬杰科技和闻泰科技为代表，主要生产基地分布在欧美地区，积极扩大在美洲和东南亚生产布局。如闻泰科技通过收购安世半导体，利用其德国汉堡和英国曼彻斯特的芯片生产基地，国际化相对成熟；扬杰科技则依托双品牌策略，“YJ”（扬杰）品牌产品主供国内和亚太市场，而“MCC”（美科微）品牌产品主供欧美市场，并在美国、新加坡和德国等地设立销售和技术服务中心，在积极开拓当地及周边市场的同时，还为欧美终端客户提供及时的本地化服务。

资料来源：各公司财报、芯八哥整理

第二类以多元化渠道布局为主，华为海思和思瑞浦为代表，主要以欧美市场和东亚日韩等国为主。其通过积极开展全球化布局，海外主要以销售渠道建设为主，致力提高市场覆盖度，更快的响应海外客户的需求，提供本地化支持。

资料来源：各公司财报、芯八哥整理

第三类则是主要依托香港进行对外贸易实现走出去，大部分国内厂商以此为主。香港作为全球电子信息产品重要集散地，在外汇结算、物流等各方面优势明显。国内射频龙头厂商卓胜微依托全资子公司Maxscend Technology（卓胜香港）作为境外贸易实体开展对外贸易业务，圣邦股份以全资子公司圣邦香港作为主要的国际贸易平台等。

资料来源：各公司财报、芯八哥整理

4、2024年电子元器件供应链总结

（1）全球半导体销售额强劲回升

根据WSTS（全球半导体行业协会）数据，2024年全球半导体销售额约6268.7亿美元，同比增长19%。WSTS表示，全球半导体市场正式告别下行周期，步入复苏轨道。

2019-2024年全球半导体销售额情况

资料来源：WSTS、芯八哥整理

中国市场看，SIA预计2024年中国半导体销售额超1700亿美元。CSAID（中国半导体行业协会集成电路设计分会）数据显示2024年中国芯片设计销售额6460.4亿元（约909.9亿美元），长三角地区占比超过50%，上海以1795亿元产值位居国内第一。从销售额过亿产值厂商看，2024年达731家，同比增加106家，增长17%。具体的产品品类看，通信芯片和消费类电子芯片份额占总销售额的68.48%，超过三分之二。总的来看，中国芯片增长保持稳定，但产品处于市场中低端局面尚未改变。